Рубрикатор
 
Города
Области
Документы
Статьи
О сайте
Почтовые индексы
Контакты

 
 

Объёмы финансирования программы развития электронной компонентной базы и радиоэлектроники

Приложение № 3

к федеральной целевой программе "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы

Распределение объемов финансирования за счет средств федерального бюджета по государственным заказчикам федеральной целевой программы "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы

(млн. рублей, в ценах соответствующих лет)

 

2008 - 2015

годы

В том числе

2008

год

2009

год

2010

год

2011

год

2012 - 2015 годы

 

 

 

 

 

 

 

Всего по Программе

 

110000

5500

6800

7400

13000

77300

из них:

 

     

 

 

 

 

 

Министерство промышленности и энергетики Российской Федерации

 

3895

258

279

265

585

2508

Федеральное агентство по промышленности

 

90605

4627

5761

6265

11425

62527

Федеральное космическое агентство

 

7200

290

320

360

430

5800

Федеральное агентство по атомной энергии

 

6600

240

290

340

400

5330

Федеральное агентство по науке и инновациям

 

1100

60

120

140

160

620

Федеральное агентство по образованию

 

600

25

30

30

-

515

Капитальные вложения - всего

 

44000

1520

2000

2300

3000

35180

из них:

 

 

 

 

 

 

 

Министерство промышленности и энергетики Российской Федерации

 

-

-

-

-

-

-

Федеральное агентство по промышленности

 

37800

1395

1870

2170

2870

29495

Федеральное космическое агентство

 

2900

60

60

60

80

2640

Федеральное агентство по атомной энергии

 

2700

40

40

40

50

2530

Федеральное агентство по науке и инновациям

 

-

-

-

-

-

-

Федеральное агентство по образованию

 

600

25

30

30

-

515

Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы - всего

 

66000

3980

4800

5100

10000

42120

из них:

 

 

 

 

 

 

 

Министерство промышленности и энергетики Российской Федерации

 

3895

258

279

265

585

2508

Федеральное агентство по промышленности

 

52805

3232

3891

4095

8555

33032

Федеральное космическое агентство

 

4300

230

260

300

350

3160

Федеральное агентство по атомной энергии

 

3900

200

250

300

350

2800

Федеральное агентство по науке и инновациям

 

1100

60

120

140

160

620

Федеральное агентство по образованию

-

-

-

-

-

-

 Приложение № 4

к федеральной целевой программе "Развитие электронной компонентной базы

и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы

Объемы финансирования федеральной целевой программы "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы за счет средств федерального бюджета и внебюджетных источников

(млн. рублей, в ценах соответствующих лет)

 

2008 - 2015 годы - всего

В том числе

2008

год

2009

год

2010

год

2011

год

2012 - 2015 годы

 

 

 

 

 

 

 

Всего по Программе

 

187000

9010

11200

12250

21000

133540

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

федеральный бюджет

 

110000

5500

6800

7400

13000

77300

 

внебюджетные средства

 

77000

3510

4400

4850

8000

56240

Капитальные вложения - всего

 

88000

3040

4000

4600

6000

70360

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

федеральный бюджет

 

44000

1520

2000

2300

3000

35180

 

внебюджетные средства

44000

1520

2000

2300

3000

35180

Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы - всего

 

99000

5970

7200

7650

15000

63180

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

федеральный бюджет

 

66000

3980

4800

5100

10000

42120

 

внебюджетные средства

33000

1990

2400

2550

5000

21060

 

Приложение № 5

к федеральной целевой программе "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники"

на 2008 - 2015 годы

Расчет показателей социально-экономической эффективности реализации федеральной целевой программы "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы

Расчеты коммерческой и бюджетной эффективности реализации федеральной целевой программы "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы (далее - Программа) базировались на ориентировочных данных о бюджетных и внебюджетных ассигнованиях на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и капитальные вложения и ожидаемых объемах производства высокотехнологичной наукоемкой продукции по годам расчетного периода (2008 - 2015 годы).

Эффективность реализации Программы оценивается в течение расчетного периода, продолжительность которого определяется началом реализации Программы вплоть до максимального уровня освоения введенных новых мощностей.

За начальный год расчетного периода принимается первый год осуществления инвестиций или первый год разработки приоритетных образцов продукции (в данном случае это 2008 год).

Конечный год расчетного периода определяется полным освоением в серийном производстве разработанной в период реализации Программы (2008 - 2015 годы) продукции на созданных в этот период мощностях.

Учитывая, что обновление производственных мощностей осуществляется в течение всего периода действия Программы и завершается в 2015 году, а нормативный срок освоения введенных мощностей составит 1,5 - 2 года, конечным годом расчетного периода принят 2017 год.

Исходная информация по годовым объемам производства продукции была определена на основе прогнозных оценок. При этом объемы производства на первой стадии финансирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ достигнуты за счет реализации программных мероприятий прошлых лет и составляют в 2008 году 60 процентов объема выпускаемой продукции отрасли, в 2009 году - 65 процентов, в 2010 году - 70 процентов, в 2011 году - 90 процентов.

Капитальные вложения на реализацию Программы предусматривают прежде всего техническое перевооружение производства и строительство уникальных объектов.

Коммерческая и бюджетная эффективность Программы определялась с учетом следующих условий:

данные об ассигнованиях на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и капитальные вложения, а также об объемах производства приведены в ценах соответствующих лет;

расчеты произведены с учетом фактора времени, т.е. приведения (дисконтирования) будущих затрат и результатов к расчетному году с помощью коэффициента дисконтирования (Е = 0,1);

размер всех налогов и отчислений, поступающих в бюджет и внебюджетные фонды, определен в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации;

расчеты всех экономических показателей произведены в ценах  соответствующих лет с учетом индексов-дефляторов, установленных Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации до 2009 года с последующей экстраполяцией их до 2017 года (на период 2008 - 2015 годов индекс-дефлятор для продукции радиоэлектронной промышленности составляет 1,05).

Исходные данные, принятые для расчета коммерческой и бюджетной эффективности реализации Программы, приведены в таблице 1. Результаты расчетов приведены в таблице 2.

Экономическая эффективность реализации Программы в отрасли характеризуется следующими показателями.

При общей сумме инвестиций 187000 млн. рублей, включая 110000 млн. рублей бюджетных ассигнований на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и капитальные вложения и 77000 млн. рублей внебюджетных ассигнований, реализация Программы позволит получить в сфере производства за расчетный период (2008 - 2015 годы) чистый дисконтированный доход в размере 64374,4 млн. рублей, а чистый дисконтированный доход государства (бюджетный эффект) составит 125045,9 млн. рублей.

Всего налоговых поступлений от реализации Программы ожидается в размере 198577,2 млн. рублей.

Срок окупаемости всех инвестиций (бюджетных и внебюджетных ассигнований) за счет чистой прибыли и амортизации составит 8,1 года, а  бюджетных ассигнований за счет налоговых поступлений - 1 год.

Соответственно, индексы доходности (рентабельности) составят для всех инвестиций - 1,52, для бюджетных ассигнований - 2,7.

Уровень безубыточности равен 0,68 при норме 0,7, что свидетельствует о высокой эффективности и степени устойчивости Программы к возможным отклонениям от условий ее реализации.

Итоговые показатели эффективности реализации Программы приведены в таблице 3.

Таблица 1. Исходные данные, принятые для расчета коммерческой и бюджетной эффективности реализации федеральной целевой программы "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы

(в ценах соответствующих лет, млн. рублей)

Показатели

2008

год

2009

год

2010

год

2011

год

2012

год

2013

год

2014

год

2015

год

2016

год

2017

год

За расчетный период

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Условно-переменная часть текущих издержек производства (себестоимости), процентов

62

62

62

62

62

62

62

62

62

62

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Годовой объем реализуемой продукции отрасли (объем продаж)

58000

70000

95000

130000

170000

210000

250000

300000

370000

450000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Инвестиции из всех источников финансирования по Программе

9010

11200

12250

21000

29640

35200

34750

33950

 

 

187000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в том числе:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

средства федерального бюджета на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

капитальные вложения и прочие нужды

5500

6800

7400

13000

18000

20800

19500

19000

 

 

110000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

из них:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

капитальные вложения

1520

2000

2300

3000

5280

8000

11000

10900

 

 

44000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

внебюджетные средства на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и капитальные вложения (собственные, заемные и пр.)

3510

4400

4850

8000

11640

14400

15250

14950

 

 

77000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

налогооблагаемая база налога на имущество (среднегодовая стоимость основных промышленно- производственных фондов отрасли по остаточной стоимости)

33000

35000

37000

40000

44000

50000

58000

65000

67000

68000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рентабельность реализованной продукции, процентов

10

10

12

14

16

18

20

20

20

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Амортизационные отчисления, процентов  себестоимости

3,5

3,8

4

4,5

5

5,5

6

6,5

7

7,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Материалы, процентов  себестоимости

50

50

50

50

50

50

50

50

50

50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Фонд оплаты труда, процентов  себестоимости

25

25

25

25

25

25

25

25

25

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог на имущество, процентов

2

2

2

2

2

2

2

2

2

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог на прибыль, процентов

24

24

24

24

24

24

24

24

24

24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Подоходный налог, процентов

13

13

13

13

13

13

13

13

13

13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Единый социальный налог, процентов

26

26

26

26

26

26

26

26

26

26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог на добавленную стоимость, процентов

18

18

18

18

18

18

18

18

18

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог с продаж, процентов

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Норма дисконта (средняя за расчетный период), процентов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0,1 

Таблица 2. Расчет коммерческой и бюджетной эффективности реализации федеральной целевой программы "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы

(в ценах соответствующих лет, млн. рублей)

Наименование показателей

Расчетный период

За расчетный период

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

номер шага (m)

 

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Операционная и инвестиционная деятельность (коммерческая эффективность)

Годовой объем реализованной продукции отрасли без налога на добавленную стоимость

58000

70000

95000

130000

170000

210000

250000

300000

370000

450000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Себестоимость годового объема реализованной продукции отрасли

52727

63636

84821

114035

146552

177966

208333

25000

308333

375000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль от реализации продукции

5273

6364

10179

15965

23448

32034

41667

50000

61667

75000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налогооблагаемая база налога на имущество (среднегодовая стоимость основных промышленно-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

производственных фондов отрасли по остаточной стоимости)

33000

35000

37000

40000

44000

50000

58000

65000

67000

68000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог на имущество

660

700

740

800

880

1000

1160

1300

1340

1360

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налогооблагаемая прибыль

4587,3

5727,3

9466,1

15166,7

22744,8

31072,9

40416,7

48500

59816,7

72750

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог на прибыль

1100,9

1374,5

2271,9

3640

5458,8

7457,5

9700

11640

14356

17460

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистая прибыль

3486,3

4352,7

7194,2

11526,7

17286,1

23615,4

30716,7

36860

45460,7

55290

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Амортизационные отчисления в структуре себестоимости

1845,5

2418,2

3392,9

5131,6

7327,6

9788,1

12500

16250

21583,3

28125

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Материальные затраты в структуре

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

себестоимости

26363,6

31818,2

42410,7

57017,5

73275,9

88983,1

104166,7

125000

154166,7

187500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Фонд оплаты труда в структуре себестоимости

13181,8

15909,1

21205,4

28508,8

36637,9

44491,5

52083,3

62500

77083,3

93750

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог на добавленную стоимость

4745,5

5727,3

7633,9

10263,2

13189,7

16016,9

18750

22500

27750

33750

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налог с продаж

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Подоходный налог

1713,6

2068,2

2756,7

3706,1

4762,9

5783,9

6770,8

8125

10020,8

12187,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Единый социальный налог

3427,3

4136,4

5513,4

7412,3

9525,9

11567,8

13541,7

16250

20041,7

24375

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налоги, поступающие в бюджет и внебюджетные фонды (приток в бюджет)

10546,4

12631,8

16644

22181,6

28358,4

34368,6

40222,5

48175

59152,5

71672,5

343953,4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сальдо от операционной деятельности. Чистый доход организаций (чистая прибыль и амортизационные отчисления)

5331,8

6770,9

10587,1

16658,2

24613,7

33403,5

43216,7

53110

67044

83415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Коэффициент дисконтирования (норма дисконта Е=0,10)

1

0,909

0,826

0,751

0,683

0,621

0,564

0,513

0,467

0,424

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сальдо от операционной деятельности с учетом дисконтирования. Чистый доход организаций с учетом дисконтирования

5331,8

6155,4

8749,6

12515,6

16811,5

20741

24394,7

27253,8

31276,5

35376,1

188605,9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Величина инвестиций из всех источников финансирования

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(оттоки)

9010

11200

12250

21000

29640

35200

34750

33950

 

 

187000,0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сальдо суммарного потока от инвестиционной и операционной деятельности без дисконтирования

-3678,2

-4429,1

-1662,9

-4341,8

-5026,3

-1796,5

8466,7

19160

67044

83415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Величина инвестиций из всех источников финансирования (оттоки) с учетом дисконтирования

9010

10181,8

10124

15777,6

20244,5

21856,4

19615,5

17421,7

 

 

124231,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сальдо суммарного потока от инвестиционной и операционной деятельности с учетом дисконтирования

-3678,2

-4026,4

-1374,3

-3262

-3433,1

-1115,5

4779,2

9832,1

31276,5

35376,1

64374,4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сальдо накопленного суммарного потока от инвестиционной и операционной деятельности с учетом дисконтирования

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(нарастающим итогом)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход

-3678,2

-7704,7

-9079

-12341

-15774,1

-16889,5

-12110,3

-2278,2

28998,3

64374,4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Срок окупаемости инвестиций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(период возврата), лет

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Индекc доходности (рентабельность инвестиций)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 1,52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовая и операционная деятельность (бюджетная эффективность)

 

Средства федерального бюджета на научно-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

исследовательские и опытно-конструкторские работы, капитальные вложения и прочие нужды (отток из бюджета)

5500

6800

7400

13000

18000

208000

19500

19000

 

 

110000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налоги, поступающие в бюджет и внебюджетные фонды

10546,4

12631,8

16644

22181,6

28358,4

34368,6

40222,5

48175

59152,5

71672,5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налоги, поступающие в бюджет и внебюджетные фонды с учетом дисконтирования

10546,4

11483,5

13755,4

16665,3

19369,2

21340,2

22704,6

24721,4

27595,1

30396,1

198577,2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отток бюджетных средств

5500

6800

7400

13000

18000

20800

19500

19000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отток бюджетных средств с учетом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

дисконтирования

5500

6181,8

6115,7

9767,1

12294,2

12915,2

11007,2

9750

 

 

73531,3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сальдо суммарного потока от финансирования и операционной деятельности с учетом

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

дисконтирования

5046,4

5301,7

7639,7

6898,3

7075

8425,1

11697,3

14971,4

27595,1

30396,1

125045,9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый дисконтированный доход

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

государства или бюджетный эффект

5046,4

10348

17987,7

24886

31960,9

40386

52083,3

67054,7

94649,8

125045,9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Индекс доходности бюджетных средств

1,9

1,9

2,2

1,7

1,6

1,7

2,1

2,5

 

 

2,7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налоги, поступающие в бюджет и внебюджетные фонды с учетом дисконтирования

10546,4

11483,5

13755,4

16665,3

19369,2

21340,2

22704,6

24721,4

27595,1

30396,1

198577,2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Удельный вес средств федерального бюджета в общем объеме финансирования (степень участия государства)

0,61

0,61

0,6

0,62

0,61

0,59

0,56

0,56

 

 

0,59

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Период возврата бюджетных средств, лет

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Уровень безубыточности

0,79

0,79

0,76

0,73

0,7

0,68

0,66

0,66

0,66

0,66

0,68

 

Таблица 3. Итоговые показатели эффективности реализации федеральной целевой программы "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы

(млн. рублей)

Наименование показателей

2008 - 2017 годы

 

 

Всего инвестиций

(в ценах соответствующих лет)

187000

 

 

в том числе:

 

 

 

средства федерального бюджета

110000

 

 

внебюджетные средства

77000

 

 

Показатели коммерческой эффективности

 

Чистый дисконтированный доход в 2017 году

64374,4

 

 

Срок окупаемости инвестиций по чистой прибыли организации, лет

8,1

 

 

Индекс доходности (рентабельность) инвестиций по чистой прибыли

1,52

 

 

Уровень безубыточности

0,68

 

 

Показатели бюджетной эффективности

 

Налоги, поступающие в бюджет и внебюджетные фонды с учетом дисконтирования

198577,2

 

 

Бюджетный эффект

125045,9

 

 

Индекс доходности (рентабельность) бюджетных ассигнований по налоговым поступлениям

2,7

 

 

Удельный вес средств федерального бюджета в общем объеме финансирования (степень участия государства)

0,6

 

 

Срок окупаемости бюджетных ассигнований по налоговым поступлениям, лет

1 год

Приложение № 6

к федеральной целевой программе "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники"

на 2008 - 2015 годы

Методика оценки социально-экономической эффективности реализации федеральной целевой программы "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы

Для создания настоящей методики в качестве основы была взята методика оценки социально-экономической эффективности реализации федеральной целевой программы "Национальная технологическая база" на 2007 - 2011 годы.

Указанная методика была использована при проведении технико-экономического обоснования и оценки эффективности федеральных целевых программ "Оптика России" (проект), "Национальная технологическая база" на 2002 - 2006 годы, "Развитие оборонно-промышленного комплекса Российской Федерации на 2007 - 2010 годы и на период до 2015 года", "Техническое перевооружение системы учета и контроля производства оружия, боеприпасов, взрывчатых материалов" ("Антитеррор", 2004 - 2008 годы) (проект), а также ряда крупных инвестиционных проектов организаций оборонного комплекса, что позволяет в полной мере применить ее для оценки социально-экономической эффективности реализации федеральной целевой программы "Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники" на 2008 - 2015 годы (далее - Программа).

Оценка эффективности реализации Программы включает в себя:

оценку эффективности реализации Программы в целом на основе определения показателей коммерческой эффективности путем сопоставления чистой прибыли и амортизационных отчислений, остающихся в распоряжении организаций, с суммарными затратами на реализацию Программы из всех источников финансирования (бюджетными и внебюджетными ассигнованиями);

оценку эффективности участия в Программе государства на основе определения показателей бюджетной эффективности путем сопоставления расхода средств федерального бюджета с доходами, поступающими в бюджеты всех уровней в виде налогов.

Расчеты выполнены в ценах каждого года (с учетом инфляции) с последующим дисконтированием затрат и результатов к началу расчетного (программного) периода (2008 - 2015 годы), т.е. к 2007 году.

В расчетах применялись налоги и ставки налогообложения, действующие на момент проведения расчета.

 

Показатели коммерческой эффективности программы развития электронной компонентной базы и радиоэлектроники

Чистый дисконтированный доход является одним из основных показателей эффективности и характеризует интегральный эффект от реализации Программы. Определяется как сальдо суммарного денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности организаций  с учетом дисконтирования за расчетный период по следующей формуле:

м

ЧДД = S jm × am   ,

m=1

где:

j- сальдо суммарного денежного потока от инвестиционной и операционной деятельности на m-м шаге расчетного периода;

m - порядковый номер шага расчета (от 1 до М);

am - коэффициент дисконтирования на m-ом шаге расчетного периода.

Чистый дисконтированный доход характеризуется превышением суммарных денежных притоков от инвестиционной и операционной деятельности организаций над суммарными денежными оттоками за расчетный период с учетом дисконтирования.

Эффективность реализации Программы оценивается в течение расчетного периода, продолжительность которого определяется началом реализации Программы вплоть до ее завершения.

За начальный год расчетного периода (tн) принимается первый год осуществления затрат (2008 год), конечный год расчетного периода (tк) определяется годом завершения реализации Программы (2015 год).

В качестве  расчетного года (tр) принимается фиксированный момент времени - начальный год расчетного периода или год проведения расчета. Для данного расчета принят год приведения расчета (2007 год).

Расчетный период (2008 - 2015 годы) измеряется количеством шагов расчета.

В качестве шага расчета принимается минимальный интервал времени, принятый  разработчиком для расчета (год, полугодие, квартал, месяц). Номер шага обозначается числами - 1, 2, 3 и так далее. За начальный шаг принимается первый шаг. Для данного технико-экономического обоснования в качестве шага принят один год.

Соизмерение разновременных затрат и результатов (учет фактора времени) производится путем их приведения (дисконтирования) к расчетному шагу.

Приведение будущих денежных ресурсов (инвестиций, производственных издержек, прибыли и так далее) к расчетному году расчетного периода производится путем умножения затрат и результатов на коэффициент дисконтирования, величина которого (am) определяется по классической формуле сложных процентов:

1

am =    ¾¾¾¾  ,

(1 + Е) m

 

где:

Е - годовая норма дисконтирования, принятая в размере 0,15;

m -  порядковый номер шага расчетного периода от 1 до m-ого  шага, а именно:

1 - базовый (начальный) шаг (год);

2 - первый шаг, следующий за базовым шагом;

3 - второй шаг, следующий за первым шагом, и так далее.

Под нормой дисконтирования (Е) понимается минимально допустимая для инвестора величина дохода в расчете на единицу капитала, вложенного в реализацию Программы, с учетом уровня инфляции.

При отсутствии утвержденных норм дисконта и обоснованных требований инвесторов в качестве нормы дисконтирования рекомендуется принимать процентную ставку за банковский кредит, т.е. ставку рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, действующую на момент проведения расчета (13 процентов), с учетом фактора риска в размере 2 процентов, т.е. Е = 15 процентов.

Для настоящего расчета норма дисконта принята в размере 15 процентов.

В свою очередь, сальдо суммарного денежного потока от инвестиционной  и операционной деятельности на m-ом шаге расчетного периода равно:

j= ( jmи + jmо)  ,

где:

jm и - сальдо суммарного денежного потока от инвестиционной деятельности на m-м шаге расчетного периода;

 jm о - сальдо суммарного денежного потока от операционной деятельности на m-м шаге расчетного периода.

Cальдо суммарного денежного потока от инвестиционной деятельности на m-ом шаге  расчетного периода (jm и) определяется как разность между затратами на реализацию Программы из всех источников финансирования (отток) и реализацией активов (приток), которые в данном случае равны 0.

Сальдо суммарного денежного потока от операционной  деятельности на m-м шаге расчетного периода (jm о) определяется как разность между объемом продаж (приток) и суммой издержек производства реализуемой  продукции (без амортизационных отчислений), налога на имущество и налога на прибыль (отток). В итоге образуется сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений, остающаяся у организаций (чистый доход организаций).

Внутренняя норма доходности представляет собой норму дисконтирования, при которой величина чистого дисконтированного дохода равна 0.

Внутренняя норма доходности характеризует предельную (граничную) норму дисконтирования, разделяющую эффективные варианты реализации Программы от неэффективных, а также степень устойчивости Программы. Внутренняя норма доходности сравнивается с нормой дисконтирования, принятой для расчета, и чем больше внутренняя норма доходности, тем выше эффективность реализации Программы. Показатель внутренней нормы доходности определяется исходя из условия, что значение ЧДД = 0, и решения уравнения относительно внутренней нормы доходности:

                                         м                   1

                           ЧДД =  S j×  ¾¾¾¾¾¾    = 0 ,

                                      m=1        (1 + ВНД)m

где:

jm - сальдо суммарного денежного потока от инвестиционной и операционной деятельности на m-м шаге  расчетного периода;

m - порядковый номер шага расчета (от 1 до М).

Для определения показателя внутренней нормы доходности (ВНД) используется финансовая функция "ВНДОХ", встроенная в программу "Excel".

Срок окупаемости инвестиций или период возврата (СОи) - это период времени от начального момента времени, в течение которого чистый дисконтированный доход становится неотрицательным.

Другое определение срока окупаемости - продолжительность периода, в конце которого суммарная величина дисконтированных инвестиций полностью возмещается суммарными дисконтированными доходами (суммой чистой прибыли и амортизационных отчислений) вследствие реализации  Программы.

В зависимости от начального момента времени, принятого для определения срока окупаемости (периода возврата инвестиций), существует несколько его модификаций.

Как правило, за начальный момент времени принимается начало инвестиционной деятельности в календарном исчислении, т.е. календарное начало первого шага расчетного периода m1 (в данном случае 2008 год, принятый для расчета).

Срок окупаемости определяется по данным расчета "Сальдо накопленного суммарного потока от операционной и инвестиционной деятельности с учетом дисконтирования".

Целая часть величины срока окупаемости определяется количеством шагов, имеющих отрицательное значение сальдо. Дробная часть периода возврата, добавляемая к целой части, определяется методом интерполяции.

Программа может быть принята к рассмотрению при условии, если срок окупаемости меньше расчетного периода, принятого для технико-экономического обоснования Программы, равного 8 годам (2008 - 2015 годы).

Индекс доходности инвестиций определяется как отношение дисконтированной величины сальдо от операционной деятельности, т.е. чистого дохода организаций (чистой прибыли плюс амортизационные отчисления) за расчетный период, к дисконтированной величине  затрат из всех источников финансирования за тот же период.

Если индекс доходности инвестиций больше 1, Программа является  эффективной, если меньше 1 - неэффективной. При значении чистого дисконтированного дохода, равном 0, индекс доходности равен 1.

 

Показатели бюджетной эффективности программы развития электронной компонентной базы и радиоэлектроники

Бюджетный эффект представляет собой превышение доходной части бюджета над его расходной частью в результате реализации Программы.

Бюджетный эффект за расчетный период определяется по следующей формуле:

м

БЭ = S Dm × am  ,

m=1

где:

D-         превышение доходной части бюджета над его расходной частью на m-м шаге расчетного периода;

a-         коэффициент дисконтирования на m-м шаге расчетного периода;

m -  порядковый номер шага расчета (от 1 до М).

В состав расходов бюджета включаются средства, выделяемые для прямого бюджетного финансирования Программы.

В состав доходов бюджета и приравненных к ним поступлений во внебюджетные фонды включаются:

налог на имущество в размере 2 процентов среднегодовой стоимости основных промышленно-производственных фондов по остаточной стоимости;

налог на прибыль в размере 24 процентов налогооблагаемой прибыли (прибыли от реализации за вычетом налога на имущество);

налог на добавленную стоимость в размере 18 процентов объема реализованной продукции;

подоходный налог в размере 13 процентов фонда оплаты труда;

единый социальный налог в размере 26 процентов фонда оплаты труда.

Доходная часть бюджета корректируется в зависимости от коэффициента участия государства в Программе.

Доля бюджетных ассигнований (коэффициент участия государства) является важным показателем бюджетной эффективности и определяется как отношение дисконтированной величины средств федерального бюджета, выделяемых на реализацию Программы, за расчетный период к дисконтированной величине суммарных затрат из всех источников финансирования за тот же период.

Этот показатель характеризует степень финансового участия государства в реализации Программы и учитывается при оценке бюджетного эффекта. Предпочтение следует отдавать вариантам программ, имеющим наименьшую величину показателя, т.е. требующим относительно меньше бюджетных ассигнований.

Срок окупаемости или период возврата средств федерального бюджета - это период времени от начального шага, в течение которого  бюджетный эффект становится неотрицательным.

Другое определение срока окупаемости средств федерального бюджета - продолжительность периода, в конце которого суммарная величина дисконтированных средств федерального бюджета полностью возмещается суммарными дисконтированными доходами бюджета (налоговыми поступлениями) вследствие реализации Программы.

Определение срока окупаемости (периода возврата) средств федерального бюджета производится аналогично определению срока окупаемости затрат из всех источников финансирования.

Индекс доходности средств федерального бюджета определяется как отношение дисконтированной величины доходов бюджета от реализации Программы за расчетный период к дисконтированной величине расходов бюджета за тот же период.

 

 Copyright © ProTown.ru 2008-2015
 При перепечатке ссылка на сайт обязательна. Связь с администрацией сайта.